«Χρυσά» deals στο λιανεμπόριο

Του Δημήτρη Χριστούλια

Σημαντικές αλλαγές συντελούνται το τελευταίο διάστημα στο λιανεμπόριο, με μεγάλες αλυσίδες καταστημάτων να αλλάζουν χέρια ή να αναζητούν νέο ιδιοκτήτη. Στο στόχαστρο των επενδυτών μπαίνουν ισχυρές λιανεμπορικές επιχειρήσεις με πολυετή παρουσία στην ελληνική αγορά. Η είδηση για την εξαγορά της Attica Πολυκαταστήματα από τον όμιλο Ideal Holdings ήρθε να ταράξει τα νερά της εγχώριας αγοράς με το συνολικό τίμημα να ανέρχεται στα 100 εκατ. ευρώ. Την ίδια στιγμή το ενδεχόμενο πώλησης της Κωτσόβολος αναμένεται να αλλάξει και τις ισορροπίες στον κλάδο των ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών προϊόντων, μετά την ανακοίνωση του βρετανικού Ομίλου Currys (πρώην Dixons) ότι ξεκινά μια στρατηγική αναθεώρηση για την Κωτσόβολος, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε πώληση των δραστηριοτήτων της. Ο βρετανικός όμιλος σημειώνει πως η Κωτσόβολος αποτελεί marketleader στην Ελλάδα, αναπτύσσεται δυναμικά στην Κύπρο και αποτελεί μια επιχείρηση με ισχυρές επιδόσεις και κερδοφόρες δραστηριότητες, με υψηλή αναγνωρισιμότητα, ενοποιημένη πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου και προσφέρει ένα διαφοροποιημένο μείγμα προϊόντων και υπηρεσιών.

Κωτσόβολος

Ειδικότερα, μετά την γνωστοποίηση με ανακοίνωσή του ομίλου Currys στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, για το ενδεχόμενο πώλησης της Κωτσόβολος τα σενάρια για τον επόμενο και πέμπτο ιδιοκτήτη της αλυσίδας με ιστορία 73 ετών, δίνουν και παίρνουν. Παράγοντες της αγοράς επισημαίνουν ότι ενώ συνηθίζεται οι εξαγορές να βλέπουν το φως της δημοσιότητας εφόσον ολοκληρωθούν στην περίπτωση της Κωτσόβολος ανακοινώνεται ουσιαστικά ότι η εταιρεία αναζητεί αγοραστή. Η Currys θα διερευνήσει όλες τις επιλογές που έχει, δεδομένων των ισχυρών οικονομικών προοπτικών για την Ελλάδα και των μελλοντικών ευκαιριών ανάπτυξης για την επιχείρηση. Στην ανακοίνωση του βρετανικού ομίλου αναφέρεται χαρακτηριστικά πώς το Διοικητικό Συμβούλιο επανεξετάζει τακτικά τη δομή του Ομίλου μέσα από το πρίσμα της ενίσχυσης της αξίας για τους μετόχους και πως πιστεύει, μεταξύ άλλων, ότι το μακροπρόθεσμο ιστορικό κερδοφόρων επιδόσεων και η ηγετική θέση στην αγορά δεν αντικατοπτρίζονται επί του παρόντος στην αποτίμηση του Ομίλου.

Δεν είναι τυχαίες οι δηλώσεις που έκανε ο διευθύνων σύμβουλος της Currys Alex Baldock, ο οποίος επισήμανε ότι «η Κωτσόβολος είναι μια εξαιρετική επιχείρηση με λαμπρό μέλλον και τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή να αξιολογήσουμε τον καλύτερο τρόπο για να την οδηγήσουμε πιο μπροστά προκειμένου να μεγιστοποιήσουμε την αξία για τους μετόχους μας».

Θα πρέπει να σημειωθεί οι πωλήσεις της Κώτσοβολος αναμένεται στα οικονομικά στοιχεία που θα ανακοινωθούν το Ιούλιο να ξεπεράσουν τα 730 εκατ. ευρώ.

Η Κωτσόβολος, μάλιστα, είναι η μοναδική από τις θυγατρικές του Ομίλου που κατέγραψαν άνοδο στην χρήση 2022-2023 και μάλιστα στην σχετική ανακοίνωση γίνεται λόγος για «μια ακόμη χρονιά ισχυρών επιδόσεων από την market leader εταιρεία μας στην Ελλάδα» ενώ ο Alex Baldock, CEO της Currys μιλώντας σε αναλυτές σημείωσε πως «η κακή επίδοση μας στην Σκανδιναβία (Nordics) εξισορροπήθηκε από την σταθερή Ελλάδα». Σημειώνεται, ότι η αλυσίδα διαθέτει 93 καταστήματα στην Ελλάδα και τρία στην Κύπρο. Είναι λογικό λοιπόν η Κωτσόβολος να αποτελεί πολύφερνη νύφη για υποψήφιους επενδυτές που θέλουν να αποκτήσουν τα ηνία της μεγαλύτερης και ιστορικότερης αλυσίδας με ηλεκτρικά και ηλεκτρονικά προϊόντα. Κανείς όμως δεν είναι σε θέση να γνωρίζει εάν ο νέος ιδιοκτήτης σε περίπτωση που τελεσφορήσει η πώλησης θα είναι κάποιος ανταγωνιστής ή κάποιο επενδυτικό fund που θα θέλει να εξαγοράσει την Κωτσόβολος για να αποκτήσει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία και μια εταιρεία με δυναμική προοπτική. Σε κάθε περίπτωση ο νέος αγοραστής, ο οποίος σύμφωνα με πληροφορίες είναι πολύ πιθανόν να έχει βρεθεί μέχρι το τέλος του χρόνου, θα πρέπει να βάλει βαθειά το χέρι στην τσέπη, επενδύοντας δεκάδες εκατομμύρια ευρώ για την εξαγορά της Κωτσόβολος.

Πολυκαταστήματα attica

Από την πλευρά της η IDEAL Holdings διευρύνει το χαρτοφυλάκιο των επενδύσεων της με μια νέα επένδυση ύψους 100 εκατ. ευρώ, από τα οποία το 65% είναι καταβολή σε μετρητά από τον όμιλο Ideal προς τους μετόχους της Attica και το υπόλοιπο 35% είναι εισφορά σε μετοχές προς τους μετόχους της Attica με ποσοστό 17% στον όμιλο Ideal. Πρόκειται για ένα ιδιαίτερα ηχηρό deαl καθώς η attica λειτουργεί τα μεγαλύτερα πολυκαταστήματα στην Ελλάδα, με παρουσία στην Αθήνα στο Citylink, στο GoldenHall και στοTheMall και στην Θεσσαλονίκη στο MediterraneanCosmos και Tsimiski. Πιο συγκεκριμένα, η εταιρεία προχώρησε στην υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για την εξαγορά του 100% των μετοχών της KT Golden Retail Venture Limited (“ΚΤ”), η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Αττικά Πολυκαταστήματα Α.Ε. (“attica“). Η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπόκειται σε συνήθεις όρους και εγκρίσεις, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης από την Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισμού, οι οποίες αναμένεται να ληφθούν κατά τους προσεχείς μήνες.

Η attica διαχειρίζεται συνολικά 62.000 τ.μ., απασχολεί 2.000 άτομα και συνεργάζεται με περισσότερους από 300 προμηθευτές. Το 2022 παρουσίασε Κύκλο Εργασιών 190 εκατ. ευρώ, EBITDA 19,3 εκατ. ευρώ , κέρδη προ φόρων 12,4 εκατ. ευρώ και είχε μηδενικό καθαρό δανεισμό.

Η IDEAL Ηoldings, μέσα από την επενδυτική αυτή κίνηση, επεκτείνει τη δραστηριότητά της στο λιανικό εμπόριο έναν τομέα με σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης και ανοδική πορεία – άρρηκτα συνδεδεμένο με την δυναμική του τουρισμού και της γενικότερης οικονομίας της Ελλάδας.

Το τίμημα για την συναλλαγή ανέρχεται σε 100 εκατ. ευρώ και θα καλυφθεί από τραπεζικό δανεισμό 65 εκατ. ευρώ και από ίδια κεφάλαια 35 εκατ. ευρώ.

Ακολουθήστε το foodlife.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις